央行：增加民營(yíng)和小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域金融資源投入

    ■本報(bào)記者 楊怡明

    日前，中國(guó)人民銀行（以下簡(jiǎn)稱“人民銀行”）發(fā)布《2024年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）。

    《報(bào)告》指出，今年以來(lái)，人民銀行強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，為經(jīng)濟(jì)回升向好營(yíng)造了良好的貨幣金融環(huán)境。下階段，保持貨幣政策穩(wěn)健性，增強(qiáng)宏觀政策取向一致性，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，切實(shí)鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)。

    中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，《報(bào)告》延續(xù)了中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、中央金融工作會(huì)議和全國(guó)“兩會(huì)”等主要精神，根據(jù)新形勢(shì)、新情況，并結(jié)合中長(zhǎng)期金融供需格局作出一些新表態(tài)和部署，成為下一階段引導(dǎo)金融支持實(shí)體和影響市場(chǎng)走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)。

    保持普惠金融較強(qiáng)支持力度

    《報(bào)告》指出，2024年第一季度，人民銀行堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)貨幣信貸總量合理增長(zhǎng)、均衡投放，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降，推動(dòng)金融資源更多流向重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，助力經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局。

    其中，今年一季度，人民銀行在發(fā)揮貨幣政策結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用方面，保持普惠金融較強(qiáng)支持力度?！秷?bào)告》提到，人民銀行積極運(yùn)用支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)涉農(nóng)、小微和民營(yíng)企業(yè)信貸投放。扶貧再貸款按照現(xiàn)行規(guī)定進(jìn)行展期，鞏固脫貧攻堅(jiān)成果，支持鄉(xiāng)村振興。繼續(xù)引導(dǎo)10個(gè)省份地方法人金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用好再貸款等工具，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。3月末，全國(guó)支農(nóng)再貸款余額為6650億元、支小再貸款余額為1.7萬(wàn)億元、扶貧再貸款余額為1172億元、再貼現(xiàn)余額為5991億元。

    《報(bào)告》顯示，3月末，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)貸款余額同比增長(zhǎng)10.7%，占各項(xiàng)貸款比重同比提升0.4個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款余額、授信戶數(shù)同比分別增長(zhǎng)20.3%、7.5%，3月新發(fā)放的普惠小微貸款加權(quán)平均利率4.36%。

    在金融支持鄉(xiāng)村全面振興方面，《報(bào)告》提到，人民銀行錨定建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國(guó)目標(biāo)，加大對(duì)糧食安全、設(shè)施農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的金融資源投入。指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化資源配置，強(qiáng)化涉農(nóng)信用信息整合，拓展數(shù)字化管理工具運(yùn)用，豐富金融產(chǎn)品供給，更好滿足鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域多元化融資需求。鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)行“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債券，支持符合條件的企業(yè)發(fā)行鄉(xiāng)村振興票據(jù)，拓寬涉農(nóng)領(lǐng)域直接融資渠道。3月末，涉農(nóng)貸款余額60.2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)13.5%。

    用好貸款支持工具

    《報(bào)告》指出，下階段，保持貨幣政策的穩(wěn)健性，增強(qiáng)宏觀政策取向一致性，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，切實(shí)鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)。

    “這意味著在當(dāng)前國(guó)內(nèi)有效需求不足、物價(jià)水平偏低的形勢(shì)下，貨幣政策將靈活運(yùn)用利率和存款準(zhǔn)備金率等政策工具，引導(dǎo)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。”東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青表示，三季度MLF利率和存款準(zhǔn)備金率均有可能下調(diào)，將引導(dǎo)兩個(gè)期限品種的LPR報(bào)價(jià)跟進(jìn)調(diào)整，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)和居民貸款利率持續(xù)下行。同時(shí)，LPR報(bào)價(jià)下調(diào)帶動(dòng)貸款利率下行，也將為今年地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解提供更為有利的條件。

    在充分發(fā)揮貨幣信貸政策導(dǎo)向作用方面，《報(bào)告》指出，堅(jiān)持“聚焦重點(diǎn)、合理適度、有進(jìn)有退”，保持再貸款再貼現(xiàn)政策穩(wěn)定性，用好普惠小微貸款支持工具，實(shí)施好存續(xù)的各類專項(xiàng)再貸款工具，推動(dòng)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款落地生效。持續(xù)做好支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的金融服務(wù)，推動(dòng)暢通民營(yíng)企業(yè)信貸、債券、股權(quán)融資渠道。開(kāi)展民營(yíng)和小微企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村振興考核評(píng)估，增加民營(yíng)和小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等重點(diǎn)領(lǐng)域金融資源投入。

    “后續(xù)，預(yù)計(jì)人民銀行將繼續(xù)調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，以新設(shè)、存續(xù)和存量的工具額度，疊加專項(xiàng)考核評(píng)估，引導(dǎo)支持做好金融‘五篇大文章’，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好、新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)變和風(fēng)險(xiǎn)有效化解。”溫彬說(shuō)。