跳出傳統(tǒng)“唯抵押論”信貸思維 加大民營企業(yè)支持力度——訪哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院教授劉磊

    ■本報(bào)記者 郝飛

    民營企業(yè)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要力量。為改善民營企業(yè)融資難題，近期，多家銀行制定出臺(tái)關(guān)于進(jìn)一步提升金融服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的措施。

    銀行如何針對(duì)民營企業(yè)優(yōu)化融資方案？銀行應(yīng)如何緩解民營企業(yè)首貸難題？本期《農(nóng)村金融時(shí)報(bào)》記者就相關(guān)問題采訪了哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院教授劉磊。

    記者：目前，銀行大額融資更多依靠固定資產(chǎn)抵押。對(duì)于缺少固定資產(chǎn)的民營企業(yè)來說獲得較大額度的貸款相對(duì)較難，銀行如何針對(duì)民營企業(yè)優(yōu)化融資方案？如何在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下為民營企業(yè)提供較大額度的融資支持？

    劉磊：對(duì)民營企業(yè)來說，大多缺乏可以作為抵押的固定資產(chǎn)，因此通過固定資產(chǎn)抵押的方式融資就很難做到。為了更好地支持民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行要勇于擔(dān)當(dāng)，要跳出傳統(tǒng)“唯抵押論”的思維為民營企業(yè)提供融資支持。

    首先，應(yīng)利用政府行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)所掌握的信息，對(duì)貸款民營企業(yè)的經(jīng)營及信用狀況全面掌握，根據(jù)企業(yè)的信用狀況和還款能力，向企業(yè)提供的一定額度的信用貸款；同時(shí)民營企業(yè)可以通過及時(shí)還款、與銀行建立長期合作關(guān)系、提高企業(yè)的聲譽(yù)等提高自身的信用評(píng)級(jí)來獲得更高的貸款額度和更優(yōu)惠的貸款利率。

    其次，可以通過第三方擔(dān)保的方式為民營企業(yè)提供融資支持，特別是當(dāng)民營企業(yè)所在的供應(yīng)鏈上有一個(gè)非常有實(shí)力的核心企業(yè)時(shí)，可以通過核心企業(yè)擔(dān)保為民營企業(yè)提供融資支持，而由于供應(yīng)鏈的特殊關(guān)系，核心企業(yè)也可以規(guī)避相應(yīng)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)“一舉三得”的多贏融資模式。

    再次，應(yīng)對(duì)融資企業(yè)的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，如果民營企業(yè)“質(zhì)地較好”，就可以通過股權(quán)質(zhì)押的方式為該民營企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押貸款。

    對(duì)于處于技術(shù)領(lǐng)先乃至壟斷地位的民營企業(yè)，銀行可以聘請(qǐng)相關(guān)技術(shù)專家對(duì)其進(jìn)行研究評(píng)估和分析，根據(jù)評(píng)估分析結(jié)果對(duì)其貸款融資進(jìn)行一定額度的資金匹配。

    記者：民營企業(yè)特別是成立時(shí)間較短的民營企業(yè)普遍存在首貸難問題，民營企業(yè)一旦獲得首次貸款，隨后的貸款則相對(duì)容易。銀行應(yīng)如何緩解民營企業(yè)首貸難題？

    劉磊：為更好地促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，破解民營企業(yè)首貸難問題，銀行需要圍繞首貸企業(yè)在融資中的痛點(diǎn)，加大普惠金融服務(wù)創(chuàng)新。

    首先，應(yīng)加大與政府部門合作，通過各地政府的企業(yè)數(shù)據(jù)庫和投融資活動(dòng)推介會(huì)等，提升銀行信息獲取能力，盡可能多地掌握所覆蓋區(qū)域民營企業(yè)的相關(guān)信息，包括企業(yè)所屬行業(yè)、行業(yè)地位、行業(yè)競爭狀況、企業(yè)規(guī)模、技術(shù)先進(jìn)性、產(chǎn)品市場競爭力和占有率等方方面面的信息，對(duì)企業(yè)發(fā)展做出分析和預(yù)判，這樣既可以控制放貸風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高首貸業(yè)務(wù)的供需匹配度。

    其次，應(yīng)通過線上供應(yīng)鏈融資模式為民營企業(yè)提供融資支持，這樣就可以將銀行授信活動(dòng)內(nèi)嵌于民營企業(yè)產(chǎn)、供、銷的各個(gè)環(huán)節(jié)，將供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈中企業(yè)經(jīng)營情況從而控制融資貸款的風(fēng)險(xiǎn)。這是一種閉環(huán)融資模式，銀行可以通過供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)掌控融資民營企業(yè)的上流、物流和資金流，從而最大限度地規(guī)避了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

    再次，應(yīng)加強(qiáng)金融科技在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，探索基于信用的授信新模式。銀行應(yīng)加強(qiáng)云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和區(qū)塊鏈等金融科技手段運(yùn)用，通過科技手段降低普惠金融業(yè)務(wù)的信息不對(duì)稱問題。比如可將民營企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的現(xiàn)金流、信用記錄、交易情況等信息作為評(píng)估其信用狀況的基礎(chǔ)，完善基于信用的信用新模式，這可以為銀行對(duì)民營企業(yè)提供融資支持提供必要的信用數(shù)據(jù)支撐，降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

    此外，銀行可以爭取各級(jí)政府的相關(guān)政策支持，提高銀行發(fā)放首貸的積極性。比如允許銀行對(duì)民營企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備在稅前計(jì)提，對(duì)于銀行加大民營企業(yè)貸款利息收入免征增值稅；發(fā)揮政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金撬動(dòng)和杠桿放大作用，通過稅收減免、資本金注入、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确绞?，加大?duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，同時(shí)各級(jí)政府設(shè)立再擔(dān)?；?，籌建規(guī)模大、公信力高、管理水平高的再擔(dān)保公司，并鼓勵(lì)市場化程度高的地區(qū)建立市場化的再擔(dān)保體系等，從而為銀行對(duì)民營企業(yè)貸款融資提供必要的政策支持，提高銀行為民營企業(yè)貸款的積極性。