當(dāng)前房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)給銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

　　(南陽銀保監(jiān)分局 辛磊磊)本次新冠疫情給我國(guó)房地產(chǎn)業(yè)帶來的一定的影響，寬松性財(cái)政貨幣政策預(yù)期比較強(qiáng)。作為房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“大動(dòng)脈”，房地產(chǎn)市場(chǎng)的細(xì)微變化都在牽動(dòng)著銀行業(yè)的神經(jīng)末梢。

　　一、存在的風(fēng)險(xiǎn)及分析

　　(一)政策風(fēng)險(xiǎn)。主要是地方政府行政干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)、當(dāng)前已出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策對(duì)市場(chǎng)的整體影響以及宏觀形勢(shì)的突變等因素。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)千變?nèi)f化，由此引發(fā)了很多經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要環(huán)節(jié)，自然受到政策及宏觀形勢(shì)的嚴(yán)重影響。

　　(二)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要有利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等因素。如果存款利率上升，或者貸款利率下降，都可能帶來經(jīng)營(yíng)效益方面的風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)資金融通尤其是住宅金融的期限往往較長(zhǎng)，在長(zhǎng)時(shí)期中利率變化越頻、越大，利率風(fēng)險(xiǎn)也就更大。

　　(三)信用風(fēng)險(xiǎn)。主要有過度授信風(fēng)險(xiǎn)、過度融資風(fēng)險(xiǎn)、資金挪用風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、貸款期限不合理風(fēng)險(xiǎn)、房企資金鏈情況等風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是由于借款人無力償還或不愿償還，導(dǎo)致房地產(chǎn)貸款本息不能按時(shí)收回甚至無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。主要是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)商品房銷售困難、資金周轉(zhuǎn)不靈或經(jīng)營(yíng)不善虧損嚴(yán)重甚至破產(chǎn)倒閉而無力還款，以及借款的住宅消費(fèi)者失業(yè)、收入減少、意外支出增加、死亡等原因?qū)е聼o力還款。

　　(四)其他風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)金融中還有其他風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)效益下降甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)操作中其他失誤帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)辦理過程沒有全面注意法律條文導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)資金轉(zhuǎn)賬結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)保險(xiǎn)中的風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)信托中的風(fēng)險(xiǎn)等。

　　二、當(dāng)前房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)給銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)

　　(一)密切關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)到期還款風(fēng)險(xiǎn)。

　　當(dāng)前疫情給房地產(chǎn)帶來了一定的影響，房地產(chǎn)企業(yè)銷售資金回籠放緩。加上政府部門持續(xù)推動(dòng)的嚴(yán)打非法集資活動(dòng)，持續(xù)吃緊房地產(chǎn)資金鏈。銀行貸款投放更趨謹(jǐn)慎，受資產(chǎn)質(zhì)量壓力以及信貸額度受限等問題，局部存在“懼貸惜貸”現(xiàn)象。此外監(jiān)管部門對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)借道信托、理財(cái)、委托貸款等籌集資金進(jìn)行了規(guī)范，房地產(chǎn)融資渠道受限，加之前期CPI高位運(yùn)行帶動(dòng)了建筑材料、工人工資、借款利息的剛性上漲，進(jìn)一步加劇了開發(fā)企業(yè)的資金緊張。

　　(二)房地產(chǎn)上下游行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。房地產(chǎn)行業(yè)上下游關(guān)聯(lián)行業(yè)眾多，房地產(chǎn)開發(fā)投資、房屋銷售放緩直接影響鋼鐵、機(jī)械、有色金屬、建筑建材、家電家具等行業(yè)，帶來產(chǎn)業(yè)鏈條的連鎖反應(yīng)。特別是鋼鐵行業(yè)，市場(chǎng)需求減少，鋼材價(jià)格一路下行，全行業(yè)基本處于虧損狀態(tài)，下游鋼貿(mào)類企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更為嚴(yán)重，出現(xiàn)大面積的貸款違約現(xiàn)象。工程機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)需求明顯減少，并傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)企業(yè)。

　　(三)關(guān)注房地產(chǎn)企業(yè)借道融資風(fēng)險(xiǎn)。一是企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域之間的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。近年來，實(shí)體企業(yè)涉足房地產(chǎn)業(yè)較為普遍，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，主業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)可能互相拖累，加劇企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。二是通過工程墊資、資本投入、直接拆借等方式借道建筑企業(yè)獲取資金。三是“假按揭”和個(gè)人消費(fèi)貸款等經(jīng)由個(gè)人渠道流向房地產(chǎn)業(yè)。借道融資放大了房地產(chǎn)業(yè)的杠桿率，加劇了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也給銀行業(yè)帶來了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

　　(農(nóng)村金融時(shí)報(bào) 河南駐地記者王松 推介)