社評(píng) | 無還本續(xù)貸應(yīng)注重風(fēng)險(xiǎn)管理

近日，一則關(guān)于“無還本續(xù)貸”的新聞刷了屏。山東德州銀監(jiān)局和政府合作，選出一批經(jīng)營信用良好的企業(yè)，開展無還本續(xù)貸試點(diǎn)。這一新聞引發(fā)了不少爭議。

所謂的“無還本續(xù)貸”指的是企業(yè)貸款到期后無需還款，直接可辦理續(xù)貸。這并不是新事物。早在2014年，原銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》中提出，對(duì)那些流動(dòng)資金貸款到期后仍有融資需求又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，銀行審核合格后可以辦理續(xù)貸。

去年8月，原銀監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》將無還本續(xù)貸推廣到了扶貧小額信貸領(lǐng)域。同年，原銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人也公開表示，要引導(dǎo)商業(yè)銀行在商業(yè)可持續(xù)前提下，積極開展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。可以看出，監(jiān)管層對(duì)于這一政策是十分認(rèn)可的。在一些地區(qū)以及某些全國性銀行，無還本續(xù)貸的應(yīng)用也在逐步推廣中。

貸款使用期限和生產(chǎn)經(jīng)營期限不匹配在小微企業(yè)中十分常見。它們往往借助“過橋貸”進(jìn)行貸款的接續(xù)?！斑^橋貸”的畸高利率不僅給企業(yè)造成沉重的資金壓力，還蘊(yùn)含很大風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，監(jiān)管提出無還本續(xù)貸，能夠有效減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，并對(duì)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)起到一定的緩釋作用。

但是，無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)并非十全十美，其中可能隱藏的道德風(fēng)險(xiǎn)必須引起重視，這也是近期爭議最為集中之處。輿論的顧慮在于，可能出現(xiàn)申請(qǐng)續(xù)貸的企業(yè)存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患，但仍通過種種手段順利進(jìn)行貸款續(xù)約的情形。另外，已有媒體報(bào)道，某些地區(qū)將無還本續(xù)貸用到了陷入困境的企業(yè)甚至是僵尸企業(yè)上。這些行為不僅違背了監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定和政策意圖，更會(huì)給銀行造成嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

無還本續(xù)貸的本意是為小微企業(yè)減負(fù)，而非掩蓋銀行的不良資產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貸款不良率為2.75%，較大型企業(yè)高1.7個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行在開展小微企業(yè)貸款時(shí)確實(shí)面臨著比較大的壓力。通過幫助小微企業(yè)盤活資金，無還本續(xù)貸確實(shí)能在一定程度上改善小微企業(yè)貸款不良率。但是，如果銀行將無還本續(xù)貸視為美化報(bào)表的手段，最終將傷害銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，對(duì)銀行進(jìn)行無還本續(xù)貸的積極性造成打擊，給那些真正符合條件的小微企業(yè)也造成連帶傷害。

我們認(rèn)為，作為國家給予小微企業(yè)一個(gè)極為實(shí)在的政策利好，無還本續(xù)貸的推廣對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。銀行應(yīng)注重將信貸風(fēng)險(xiǎn)管控的關(guān)口前移，并加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)的防控力度。貸前審查環(huán)節(jié)必須發(fā)揮更加重要的作用，這不僅能幫助確定無還本續(xù)貸的資格問題，也能逐步提升小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，把實(shí)惠送到那些合規(guī)并有真實(shí)需求的小微企業(yè)手里。

要防范無還本續(xù)貸的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管也需繼續(xù)發(fā)力，盡快出臺(tái)無還本續(xù)貸的操作細(xì)則，明確適用無還本續(xù)貸的企業(yè)和貸款的具體準(zhǔn)入條件和指標(biāo)，以及禁入的范疇，做到有保有控。比如說，嚴(yán)禁無還本續(xù)貸被用到僵尸企業(yè)、產(chǎn)能過剩企業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。

另外，必須強(qiáng)調(diào)的是，無還本續(xù)貸只是一個(gè)“備用方案”，只有在小微企業(yè)確實(shí)存在資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)才能運(yùn)用。按照監(jiān)管規(guī)定，“借新還舊”的貸款應(yīng)劃為關(guān)注類，在推行無還本續(xù)貸時(shí)，監(jiān)管部門可以考慮采取類似思路，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以償還貸款作為第一選擇。

無還本續(xù)貸出現(xiàn)的深層原因是小微金融服務(wù)的期限不匹配。從根本上，監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)共同探索合理設(shè)定小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款期限，避免由于貸款期限與小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期不匹配增加小微企業(yè)的資金壓力，從而提高金融服務(wù)小微企業(yè)的質(zhì)量和效率。