社評(píng) | 支付機(jī)構(gòu)應(yīng)回歸支付主業(yè)

支付行業(yè)再迎監(jiān)管新政，部分支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。

中國(guó)人民銀行日前下發(fā)《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)，根據(jù)《通知》要求，2018年7月9日起，按月逐步提高支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例，到2019年1月14日實(shí)現(xiàn)100%集中交存。

客戶備付金是指支付機(jī)構(gòu)預(yù)收其客戶的待付貨幣資金，也就是用戶充值在第三方支付賬戶里、還未花掉的資金，不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。近年來，隨著我國(guó)支付行業(yè)發(fā)展，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金規(guī)模迅速膨脹，其影響力不容小覷。央行數(shù)據(jù)顯示，支付機(jī)構(gòu)的備付金余額近3年增加了近3倍，從2013年的1226億元迅速上升。截至2016年第三季度，267家支付機(jī)構(gòu)備付金合計(jì)超過4600億元。然而，當(dāng)前如此大規(guī)模的備付金卻存在被機(jī)構(gòu)多處分散存放、不當(dāng)使用的行為，可謂亂象較多，風(fēng)險(xiǎn)較大。由此看來，此時(shí)出臺(tái)針對(duì)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管新政及時(shí)而準(zhǔn)確。

據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，支付機(jī)構(gòu)將客戶備付金以自身名義在多家銀行開立賬戶分散存放，平均每家支付機(jī)構(gòu)開立客戶備付金賬戶13個(gè)，最多的開立客戶備付金賬戶達(dá)70個(gè)。此外，更有一些支付機(jī)構(gòu)動(dòng)用備付金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或進(jìn)行其他高風(fēng)險(xiǎn)投資，通過擴(kuò)大備付金規(guī)模賺取利息收入。這些不規(guī)范行為無疑超出了支付機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營(yíng)范圍，偏離了提供支付服務(wù)的主業(yè)，埋下了一系列風(fēng)險(xiǎn)隱患。

可以預(yù)測(cè)，上述舉措落地實(shí)施后，短期內(nèi)，支付機(jī)構(gòu)依靠客戶備付金盈利的模式會(huì)受到限制。未來，支付機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)來源將主要依賴手續(xù)費(fèi)收入，對(duì)行業(yè)盈利，尤其是中小型支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展將帶來一定壓力。對(duì)此，《通知》指出，此次備付金集中存管設(shè)置了兩年的“過渡期”，這被業(yè)內(nèi)人士解讀為給過度依賴?yán)⑹杖氲闹Ц稒C(jī)構(gòu)一個(gè)充分的轉(zhuǎn)型時(shí)間，以免影響支付機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致一些機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)困難。

我們認(rèn)為，備付金集中存管的實(shí)施非常有必要，這是對(duì)加大對(duì)無證支付的打擊力度、出臺(tái)條碼支付規(guī)范、以及“斷直連，關(guān)通道”支付新規(guī)等加強(qiáng)支付清算市場(chǎng)亂象整治工作的延續(xù)，是支付清算領(lǐng)域防控金融風(fēng)險(xiǎn)的具體舉措，此舉將倒逼支付機(jī)構(gòu)加快轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的多元化與穩(wěn)定增長(zhǎng)。

從整體來看，央行對(duì)支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管正逐漸趨嚴(yán)，支付行業(yè)面對(duì)不斷出臺(tái)的監(jiān)管新政，應(yīng)在合規(guī)的基礎(chǔ)上，既積極求變、創(chuàng)新發(fā)展，也要對(duì)防范風(fēng)險(xiǎn)、無證經(jīng)營(yíng)、侵犯隱私、支付產(chǎn)品安全性不夠等問題進(jìn)行規(guī)范。最根本的是，真正把心思放在通過科技手段提高支付系統(tǒng)效率、支付安全和為客戶服務(wù)上。同時(shí)，加快轉(zhuǎn)型速度，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，主動(dòng)調(diào)整公司經(jīng)營(yíng)策略，進(jìn)一步提高客戶服務(wù)能力，加強(qiáng)支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新，守正出新，重塑支付服務(wù)市場(chǎng)地位，更好滿足消費(fèi)者需求。