社評 | 應填補互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的空白地帶

強監(jiān)管、控風險又被提上了新高度。

日前召開的全國金融工作會議提出，要圍繞服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，促進經(jīng)濟和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

與前4次全國金融工作會議相比，這次會議有一個特殊之處——“加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”首次被納入議題。事實上，在2012年第四次全國金融工作會議召開時，“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞剛剛誕生，整個行業(yè)處于萌芽狀態(tài)。

過去這幾年，正是中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展與野蠻生長的幾年。從早期的互聯(lián)網(wǎng)理財、P2P借貸和眾籌，到移動支付的突飛猛進，再到去年以來廣受追捧的消費金融，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在一定程度上存在著注重發(fā)展而忽略風險防范的傾向，一些以“金融創(chuàng)新”名義開展的違規(guī)金融活動時有發(fā)生。

2016年，隨著一系列相關政策法規(guī)陸續(xù)落地，整治、合規(guī)等關鍵詞成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主旋律，互聯(lián)網(wǎng)金融領域的監(jiān)管基調(diào)也從鼓勵發(fā)展走向了規(guī)范發(fā)展，整個行業(yè)也進入了加速洗牌期。據(jù)網(wǎng)貸天眼數(shù)據(jù)顯示，截至6月底，正常運營互聯(lián)網(wǎng)金融平臺數(shù)量已從巔峰時期的3433家降至2114家，累計停業(yè)問題平臺達3795家。

但目前，我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準入、交易法規(guī)的確立，以及行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范仍存在空白地帶。

當前，我國法律層面并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體地位及權益，其衍生產(chǎn)品也處在監(jiān)管的灰色地帶，金融法規(guī)未能及時向社會提示互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的本質(zhì)和金融風險。如目前市場上理財產(chǎn)品泛化，既沒有明確的法律概念，也缺乏完善配套的法律法規(guī)予以規(guī)范，對于銀行、證券公司、保險公司等金融機構(gòu)之外的市場主體銷售的理財產(chǎn)品存在監(jiān)管空白，公眾對產(chǎn)品的合法性難以辨別，更容易滋生非法集資等犯罪行為。

同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在信息、數(shù)據(jù)、產(chǎn)品、服務、渠道可跨行業(yè)對接多種金融業(yè)務，并非與單一機構(gòu)對應，不僅難以界定金融活動的合法性，同時導致金融監(jiān)管困難，違法行為出現(xiàn)的可能性亦大大增加。

此外，雖然目前我國的征信體系已開始構(gòu)建，但尚未能建成跨行業(yè)、全覆蓋的征信系統(tǒng)，使互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐活動游走于行業(yè)監(jiān)管縫隙，難以發(fā)現(xiàn)和識別。

因此，我們認為，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融有序發(fā)展，不僅要督促互金公司積極推進完善內(nèi)部控制，加強自我檢查，堅持合規(guī)經(jīng)營，更要填補互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準入、運營等方面相關的法律、法規(guī)空白，完善行業(yè)的監(jiān)管模式。

本質(zhì)相同的金融產(chǎn)品不按照同一原則實施統(tǒng)一監(jiān)管，是造成監(jiān)管空白、監(jiān)管套利的重要原因，也是此前互聯(lián)網(wǎng)金融秩序混亂的重要原因。應該建立互聯(lián)網(wǎng)金融的新型監(jiān)管體系、審慎監(jiān)管體系和市場準入體系，對相同功能、相同法律關系的金融產(chǎn)品，按照同一規(guī)則、由同一監(jiān)管部門監(jiān)管;對有牌照的機構(gòu)要監(jiān)管，對沒有牌照從事金融業(yè)務的更要監(jiān)管，無照經(jīng)營就要嚴厲打擊;此外，還應該推進“一行三會”的溝通協(xié)調(diào)，加強在互聯(lián)網(wǎng)金融交叉領域的監(jiān)管，避免金融風險加速傳導，遏制風險在不同領域間游走和積累。