社評 | 鼓勵(lì)小微企業(yè)融資創(chuàng)新要恰到好處

人民銀行、工信部、銀監(jiān)會(huì)等七部委近日決定共同開展為期3年的小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)，以盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率。

長期以來，小微企業(yè)飽受融資難、融資貴的困擾，小企業(yè)主對此苦不堪言。雖國家密集出臺了多項(xiàng)政策舉措，推動(dòng)金融資源向小微企業(yè)傾斜，但是小微企業(yè)的實(shí)際感受與政策期望仍有差距。究其原因，一方面是因?yàn)槲覈鹑谑袌霰旧砗蜕鐣?huì)信用體系還不夠完善，另一方面由于信息不對稱，銀行放貸需要小微企業(yè)提供土地、廠房等不動(dòng)產(chǎn)抵押，而小微企業(yè)又缺少這些抵押物。與此同時(shí)小微企業(yè)擁有的大量應(yīng)收賬款、存貨、設(shè)備等流動(dòng)資產(chǎn)又得不到充分利用。

數(shù)據(jù)顯示，目前我國企業(yè)應(yīng)收賬款總規(guī)模超過10萬億元，中小企業(yè)應(yīng)收賬款約占總資產(chǎn)比重的30%。大規(guī)模的應(yīng)收賬款如能加以盤活利用，將無疑是有效緩解企業(yè)融資難的突破口。

事實(shí)上，中小企業(yè)局和人民銀行征信中心于2015年已在四川綿陽市開展應(yīng)收賬款融資試點(diǎn)，這一創(chuàng)新在實(shí)踐中取得了良好的成效。在此過程中，人民銀行征信中心推出的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺為資金供需雙方創(chuàng)造了高效、快捷、便利的金融服務(wù)。截至2017年3月末，該平臺累計(jì)促成小微企業(yè)融資1.6萬億元，占總?cè)谫Y金額的35%。

此次專項(xiàng)行動(dòng)旨在進(jìn)一步推廣應(yīng)收賬款融資創(chuàng)新，讓更多的小微企業(yè)分享到我國金融創(chuàng)新的成果。然而，也有業(yè)內(nèi)人士表示，應(yīng)收賬款融資創(chuàng)新在實(shí)踐中還面臨諸多挑戰(zhàn)。應(yīng)收賬款融資實(shí)現(xiàn)的前提是要能夠形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流回款，而這高度依賴于付款方的商業(yè)信用和支付能力。

從企業(yè)的應(yīng)收賬款形成原因來看，一些是正常的資金占壓，付款方具備付款能力，一些是沒有付款能力或者說商業(yè)信用上已經(jīng)是不良的應(yīng)收賬款，甚至還存在一些虛構(gòu)的交易形成的應(yīng)收賬款。

那么，這就要求銀行機(jī)構(gòu)在開展此類業(yè)務(wù)的時(shí)候，需要提高自身的鑒別能力和監(jiān)控能力，做好風(fēng)險(xiǎn)防范，同時(shí)還需要銀行機(jī)構(gòu)之間能夠共享企業(yè)信息，多維度掌握企業(yè)和付款方的動(dòng)態(tài)。尤其涉及到供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，一旦一家企業(yè)出現(xiàn)付款危機(jī)則可能引發(fā)一系列的問題。

任何一種金融創(chuàng)新都是雙刃劍，創(chuàng)新小微企業(yè)融資方式，拓寬融資渠道，是銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，既能有效防止銀行信貸資金“脫實(shí)向虛”，又能鼓勵(lì)和扶持一大批小微企業(yè)健康發(fā)展。但同時(shí)也要認(rèn)識到，創(chuàng)新的過程中必然伴隨著一些新的風(fēng)險(xiǎn)，要警惕被圖謀不軌者鉆了“空子”和“漏洞”，利用創(chuàng)新做文章，套取銀行的信貸資金，從而造成風(fēng)險(xiǎn)。

我們認(rèn)為，在推動(dòng)應(yīng)收賬款融資創(chuàng)新的構(gòu)成中，監(jiān)管部門應(yīng)搭建好信息共享平臺，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，方便銀行機(jī)構(gòu)能夠全面、及時(shí)掌握企業(yè)、行業(yè)動(dòng)態(tài)，做到防患于未然。銀行自己也要嚴(yán)控流程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，只有這樣，才能讓金融創(chuàng)新恰到好處，發(fā)揮實(shí)效。