投貸聯(lián)動試點應抓住三個關鍵點

中國銀監(jiān)會于近日牽頭召開了投貸聯(lián)動試點工作啟動會。會議就如何開展投貸聯(lián)動試點工作做了政策解讀，并對第一批試點具體工作進行了部署，標志著投貸聯(lián)動試點進入實施階段。

投貸聯(lián)動業(yè)務的實質是基于風險與收益之間關系而產(chǎn)生的一種金融創(chuàng)新，通過股權和債權相結合的融資服務方式，有效覆蓋企業(yè)現(xiàn)在及未來的投資風險，其核心就是以企業(yè)高成長所帶來的投資收益補償銀行債務性融資所承擔的風險。投貸聯(lián)動既有利于提升銀行持續(xù)服務科創(chuàng)企業(yè)的金融供給能力，又有利于促進銀行自身的轉型發(fā)展。銀監(jiān)會、科技部和人民銀行曾于4月20日，聯(lián)合印發(fā)了《關于支持銀行業(yè)金融機構加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見》，明確提出開展投貸聯(lián)動試點。根據(jù)指導意見，首批入圍的試點行包括國開行、中行等多家銀行。

試點銀行要充分認識開展投貸聯(lián)動試點的重要意義，積極穩(wěn)妥開展投貸聯(lián)動業(yè)務。這主要是抓住三個關鍵點：

一是風險防控。投貸聯(lián)動是傳統(tǒng)的信貸業(yè)務與投行業(yè)務的組合，銀行應盡快整合與完善有關信貸業(yè)務操作流程，制定相關制度，防控操作風險。在開展投貸聯(lián)動中，注重選擇優(yōu)質創(chuàng)新型企業(yè)進行業(yè)務合作，強化集中度風險防控，以分散行業(yè)風險、區(qū)域風險和創(chuàng)新風險。由于第三方投資機構的專業(yè)性和風險管控能力，在投貸聯(lián)動中起著關鍵作用，必須強化對第三方投資機構的風險控制，由第三方投資機構采取充分的風險緩釋手段。

二是多方合作。試點機構應該整合多方資源，綜合利用各項相關扶持政策，在投貸聯(lián)動的實施和推動過程中，推進多方合作，全力做好制定科技創(chuàng)新企業(yè)標準、建立數(shù)據(jù)庫等方面的服務，強化各地區(qū)支持科技企業(yè)的政策聯(lián)動，配合銀監(jiān)會做好政策的監(jiān)測、評估和總結。加強與地方政府、擔保公司、保險公司等合作，建立整體合作框架，與相關各方簽訂合作協(xié)議，完善信息共享、風險分擔和補償機制。

三是人才儲備。投貸聯(lián)動業(yè)務涉及領域廣，風險程度高，對銀行業(yè)人員的專業(yè)水平及素質提出了較高要求。而銀行傳統(tǒng)上缺乏熟悉資本市場的人才，因此，應區(qū)別于傳統(tǒng)信貸業(yè)務對人才建設與培養(yǎng)的模式，專門招聘和培養(yǎng)一批既熟悉企業(yè)業(yè)務，又熟悉投資行業(yè)和法律的復合型人才，進行前臺營銷與中后臺審查崗位的充實。跟上業(yè)務發(fā)展的新變化，加大對相關人員的培訓力度。

作者單位：農(nóng)行江西省余干縣支行