【專(zhuān)家觀(guān)點(diǎn)】農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)：利弊權(quán)衡與建議

近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于做好2016年農(nóng)村金融服務(wù)工作的通知》，支持優(yōu)質(zhì)農(nóng)村商業(yè)銀行跨區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)權(quán)的放開(kāi)，與其說(shuō)是監(jiān)管部門(mén)的新政，毋寧說(shuō)是監(jiān)管行為的校正。

金融創(chuàng)新與監(jiān)管本是一枚硬幣的兩面，只有在風(fēng)險(xiǎn)中學(xué)習(xí)才能提高風(fēng)控能力。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)金融經(jīng)營(yíng)只是將風(fēng)險(xiǎn)累積留待未來(lái)，同時(shí)喪失了金融創(chuàng)新與風(fēng)控能力提高的機(jī)會(huì)。

“放開(kāi)”的意義

政府職能部門(mén)應(yīng)讓金融企業(yè)主體在自主決策與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中求生存發(fā)展。今天的“放開(kāi)”畢竟是進(jìn)步，具有重要意義。

其一，增加普惠性金融服務(wù)供給。金融本質(zhì)上是價(jià)值在時(shí)空轉(zhuǎn)移的方式與手段，既可以帶來(lái)便利，也可以豐富財(cái)富積累與增值的渠道，還可以熨平生命不同階段的波折，使人生更幸福。因此，金融不只是富有者的專(zhuān)利，也是窮人的權(quán)利，需要構(gòu)建普惠性金融體系制度設(shè)計(jì)。農(nóng)商行的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)將使金融服務(wù)機(jī)制普及更廣泛群體，促進(jìn)金融資源配置效率提高與公平的兼顧。鑒于農(nóng)商行為農(nóng)村服務(wù)優(yōu)勢(shì)，分行的設(shè)立會(huì)更多在農(nóng)村區(qū)域，尤其是對(duì)于金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)空白的欠發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)說(shuō)，可能是福音。據(jù)《中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告2014》，截至2014年底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)仍有1570個(gè)。且跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)需要農(nóng)商行具備一定實(shí)力，只有那些規(guī)模較大、資產(chǎn)質(zhì)量好的農(nóng)商行才能真正實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。這有利于將好的經(jīng)營(yíng)模式、管理方法擴(kuò)至更廣闊地區(qū)，提升農(nóng)村金融服務(wù)水平。

其二，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，降低設(shè)立機(jī)構(gòu)地區(qū)的金融服務(wù)壟斷性。通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制提升服務(wù)質(zhì)量和水平，降低服務(wù)“價(jià)格”，打破某些地區(qū)個(gè)別金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期“準(zhǔn)壟斷”局面;也迫使金融機(jī)構(gòu)改善經(jīng)營(yíng)管理，根據(jù)客戶(hù)需求開(kāi)發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，建立需求導(dǎo)向的服務(wù)機(jī)制，提高資源配置效率。并為金融機(jī)構(gòu)資源新的整合創(chuàng)造契機(jī)，打破那些因重要而不能破產(chǎn)的戒律，通過(guò)實(shí)施退出機(jī)制及兼并重組等更好地激活農(nóng)村金融市場(chǎng)。

其三，從需求方面講，“供給創(chuàng)造需求”，農(nóng)商行的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)會(huì)促使?jié)撛谛枨箫@性化，提升設(shè)立機(jī)構(gòu)地區(qū)農(nóng)村金融服務(wù)需求的有效性。一方面，隨著供給量的增加使資金的稀缺程度降低，另一方面，隨著競(jìng)爭(zhēng)資金價(jià)格與信貸門(mén)檻效應(yīng)降低，進(jìn)而促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入增加，有利于支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展、新農(nóng)村和城鎮(zhèn)化建設(shè)。

其四，對(duì)農(nóng)商行來(lái)講，一方面有利于規(guī)避區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，近年來(lái)經(jīng)濟(jì)增速有所下滑，銀行業(yè)發(fā)展受到?jīng)_擊，資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化趨勢(shì)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《2015商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》顯示，2015年末，農(nóng)商行不良貸款余額為1862億元，比上年末增加771 億元;不良貸款率為2.48%，比上年末上升0.61個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)“雙升”現(xiàn)象。由于農(nóng)商行是區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，資金配置集中在特定區(qū)域、特定行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)難以有效分散。而跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)或可使其在更大范圍分散風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，有利于應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，部分地區(qū)金融供給趨于飽和，致使區(qū)域性的農(nóng)商行面臨挑戰(zhàn)。新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加，一些大型商業(yè)銀行憑借資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)也滲透農(nóng)村金融市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融等新興業(yè)態(tài)也對(duì)農(nóng)商行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇。放開(kāi)對(duì)農(nóng)商行經(jīng)營(yíng)地域限制，有利于擴(kuò)張規(guī)模，提升盈利能力，更好地應(yīng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的建議

盡管農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)突破，帶來(lái)諸多利好。但也存在制約因素及可能出現(xiàn)的一些問(wèn)題。

第一，增量金融服務(wù)供給的區(qū)域不均衡。金融機(jī)構(gòu)可能具有向發(fā)達(dá)地區(qū)和城鎮(zhèn)傾斜的沖動(dòng)，畢竟企業(yè)行為是追求利潤(rùn)最大化，這將會(huì)使城鎮(zhèn)與發(fā)達(dá)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步增多進(jìn)而競(jìng)爭(zhēng)惡化，而“空白”地區(qū)服務(wù)依然不足。也存在增設(shè)機(jī)構(gòu)集中于某一地區(qū)進(jìn)而導(dǎo)致過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的可能，這將會(huì)進(jìn)一步攤薄利潤(rùn)，而提高利率又受制于逆向選擇所導(dǎo)致的高風(fēng)險(xiǎn)，致使金融機(jī)構(gòu)“集體性”退出，金融服務(wù)更加缺失的局面。

第二，風(fēng)險(xiǎn)控制與監(jiān)管缺失。農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)不健全，風(fēng)險(xiǎn)防范能力差，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)將會(huì)面臨更多信用、市場(chǎng)和操作風(fēng)險(xiǎn)。而農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)可能成為一次“展示實(shí)力”的窗口，有可能迫使部分不具備條件的農(nóng)商行產(chǎn)生跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的沖動(dòng)。與此同時(shí)，目前監(jiān)管部門(mén)尚未出臺(tái)農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的具體管理制度，只以窗口指導(dǎo)方式規(guī)范，操作中難免標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，不利于農(nóng)商行制定符合自身特點(diǎn)的跨區(qū)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。

第三，農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)面臨的制約。一是補(bǔ)充資本金的壓力。規(guī)模擴(kuò)張必須以資本擴(kuò)張為基礎(chǔ)，農(nóng)商行大多沒(méi)有上市，只能通過(guò)定向募集或發(fā)行次級(jí)債方式補(bǔ)充資本，成本較高。二是經(jīng)營(yíng)成本的大幅增加。為拓展分支機(jī)構(gòu)所在地業(yè)務(wù)，農(nóng)商行固定成本和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用的前期投入較大，短期內(nèi)無(wú)法通過(guò)正常經(jīng)營(yíng)收入覆蓋，將會(huì)對(duì)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流產(chǎn)生一定影響。三是異地競(jìng)爭(zhēng)壓力有增無(wú)減。農(nóng)商行品牌形象弱、公眾認(rèn)知度低，業(yè)務(wù)范圍以傳統(tǒng)存貸匯為主。進(jìn)入新市場(chǎng)，原地方政府優(yōu)惠與扶持政策難以惠及，與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不占優(yōu)勢(shì)，特別在中間業(yè)務(wù)方面劣勢(shì)明顯。

基于以上分析，筆者提出以下建議：

首先，通過(guò)政策性措施誘導(dǎo)農(nóng)商行到欠發(fā)達(dá)與農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，因?yàn)槠栈萁鹑诜?wù)具有外部性，需要政府部門(mén)提供一定的政策性支持，可以按照服務(wù)交易量進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，也可以實(shí)施稅收減免以及降低準(zhǔn)備金率等政策支持。為防止一定區(qū)域內(nèi)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，相關(guān)職能部門(mén)可以發(fā)布當(dāng)前金融服務(wù)地圖和引導(dǎo)指南，實(shí)行一定的窗口指導(dǎo)。

其次，基于自身比較優(yōu)勢(shì)的農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)策略。首先，農(nóng)商行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)應(yīng)量力而行，避免“大躍進(jìn)”。農(nóng)商行應(yīng)理性評(píng)估是否具備跨區(qū)經(jīng)營(yíng)條件，基于比較優(yōu)勢(shì)，選準(zhǔn)發(fā)展定位，制定發(fā)展戰(zhàn)略。其次，堅(jiān)持差異化和特色化發(fā)展。定位于縣域，服務(wù)當(dāng)?shù)氐摹叭r(nóng)”與中小企業(yè)，以需求導(dǎo)向創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。再者，提高異地分支機(jī)構(gòu)的管理水平。業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)控制并重，尤其是不過(guò)分追求規(guī)模擴(kuò)張;完善風(fēng)控管理體系，優(yōu)化信息系統(tǒng)、數(shù)據(jù)平臺(tái)和業(yè)務(wù)流程;要對(duì)異地支行適當(dāng)授權(quán)，提高決策效度與金融普惠深度，探索適宜的發(fā)展模式。另外，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)和儲(chǔ)備，滿(mǎn)足機(jī)構(gòu)擴(kuò)張需要;同時(shí)，也應(yīng)強(qiáng)化同業(yè)交流合作，并尋求當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)部門(mén)的支持。

最后，拓寬資金來(lái)源，加大資金支持力度。農(nóng)商行應(yīng)適時(shí)擴(kuò)大資本規(guī)模，保證對(duì)異地機(jī)構(gòu)的資金投放，給予結(jié)算、產(chǎn)品與科技支持，從而提高其盈利能力。同時(shí)，中國(guó)人民銀行等相關(guān)部門(mén)可通過(guò)給予再貸款支持及其他融資方式，擴(kuò)大其資金來(lái)源。

作者單位：華南農(nóng)業(yè)大學(xué)