上市券商“注銷式”回購(gòu)案例再上新 多措并舉“重回報(bào)”增強(qiáng)投資者獲得感

    本報(bào)記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    為進(jìn)一步提升投資者回報(bào)水平并增強(qiáng)投資信心，上市券商正積極探索多種途徑，其中，“注銷式”股份回購(gòu)成為一大亮點(diǎn)。近日，華安證券發(fā)布公告稱，將使用不低于1億元、不超過2億元的自有資金回購(gòu)公司股份，并計(jì)劃將回購(gòu)的股份全部用于注銷，以減少公司注冊(cè)資本。同時(shí)，為強(qiáng)化“功能性”的發(fā)揮，證券行業(yè)持續(xù)增強(qiáng)回報(bào)投資者意識(shí)，正通過增加分紅頻次、股東增持、市值管理、發(fā)布“提質(zhì)增效重回報(bào)”方案并切實(shí)踐行等多種方式增強(qiáng)投資者獲得感。

    行業(yè)“注銷式”回購(gòu)日漸增多

    11月25日晚間，華安證券發(fā)布公告稱，基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的信心和對(duì)公司價(jià)值的高度認(rèn)可，為有效維護(hù)廣大投資者的利益、提升投資者回報(bào)水平、增強(qiáng)投資者對(duì)公司的投資信心，在保證公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展不受影響的前提下，公司擬使用自有資金通過上交所交易系統(tǒng)以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)公司股份，回購(gòu)的股份將全部用于注銷并減少公司注冊(cè)資本。

    具體來(lái)看，華安證券預(yù)計(jì)回購(gòu)資金的總額不低于1億元（含），不超過2億元（含）；回購(gòu)股份價(jià)格為不超過9.36元/股，擬回購(gòu)數(shù)量為1068.38萬(wàn)股至2136.75萬(wàn)股，回購(gòu)股份占總股本的比例為0.23%至0.45%。截至11月26日收盤，華安證券的股價(jià)為5.92元/股。

    今年以來(lái)，券商回購(gòu)動(dòng)作頻頻。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日，年內(nèi)已有5家上市券商進(jìn)行了股份回購(gòu)，分別是海通證券、國(guó)金證券、東方證券、華泰證券和國(guó)泰君安，回購(gòu)數(shù)量合計(jì)為5842.19萬(wàn)股，回購(gòu)金額合計(jì)達(dá)4.94億元。其中回購(gòu)金額最高的券商為海通證券，回購(gòu)金額達(dá)3.03億元。此外，西部證券今年2月份也披露了股份回購(gòu)方案，擬回購(gòu)金額不低于人民幣5000萬(wàn)元，不高于人民幣1億元，正等待實(shí)施。

    值得關(guān)注的是，本次華安證券回購(gòu)股份的用途為注銷并減少公司注冊(cè)資本。近年來(lái)，“注銷式”回購(gòu)現(xiàn)象日漸增多，體現(xiàn)出券商回報(bào)投資者的意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)。今年4月份，國(guó)金證券實(shí)施完成了股份回購(gòu)并注銷，實(shí)際回購(gòu)公司股份1179.98萬(wàn)股，回購(gòu)使用資金總額為9999.32萬(wàn)元，上述回購(gòu)的股份已全部完成注銷。同月，東方財(cái)富注銷了已回購(gòu)的7145.26萬(wàn)股股份，占公司注銷前總股本的0.45%，相應(yīng)的回購(gòu)金額為10億元。今年3月22日，東吳證券也注銷了存放于回購(gòu)專用證券賬戶的3879.98萬(wàn)股股份。

    星圖金融研究院研究員武澤偉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“‘注銷式’回購(gòu)能夠減少券商在二級(jí)市場(chǎng)中的流通股份，有利于優(yōu)化券商股本結(jié)構(gòu)，一定程度上增厚投資者的收益，并向投資者傳遞顯著的積極信號(hào)，體現(xiàn)出對(duì)公司發(fā)展前景的樂觀態(tài)度，進(jìn)一步增強(qiáng)投資者的持有意愿和投資信心，整體上有助于提振市場(chǎng)情緒。”

    多維度強(qiáng)化投資者回報(bào)

    除回購(gòu)股份外，上市券商還通過增加分紅頻次、市值管理以及發(fā)布并踐行“提質(zhì)增效重回報(bào)”方案等多種方式，切實(shí)增強(qiáng)投資者獲得感。

    11月20日晚，信達(dá)證券發(fā)布“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案，聚焦提升經(jīng)營(yíng)質(zhì)效、分紅、投資者關(guān)系管理、公司治理等方面，增強(qiáng)投資者獲得感。至此，今年以來(lái)，至少已有27家上市券商發(fā)布了“提質(zhì)增效重回報(bào)”“質(zhì)量回報(bào)雙提升”等行動(dòng)方案。同時(shí)，為評(píng)估方案落實(shí)情況，國(guó)泰君安、海通證券還于10月末發(fā)布了2024年度“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案落實(shí)情況半年度報(bào)告。

    一直以來(lái)，現(xiàn)金分紅都是回報(bào)投資者的直接形式之一。為響應(yīng)政策號(hào)召，今年以來(lái)進(jìn)行中期分紅的券商顯著增多。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至11月26日（按派息日計(jì)），已有16家券商實(shí)施了中期分紅，合計(jì)分紅金額達(dá)55.78億元。同時(shí)，中信證券、中金公司等12家券商已公布中期分紅方案，正等待實(shí)施。此外，財(cái)通證券、山西證券、西部證券、西南證券4家券商還進(jìn)一步公布了三季度分紅方案。

    在分紅方面，多家券商也不乏中長(zhǎng)期的規(guī)劃。11月21日晚間，國(guó)泰君安發(fā)布了《未來(lái)三年（2024—2026年）股東回報(bào)規(guī)劃》，表示將在符合凈資本監(jiān)管要求以及滿足公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)期發(fā)展要求的前提下，積極采取現(xiàn)金方式分配股利。經(jīng)梳理，截至11月26日，年內(nèi)已有11家上市券商發(fā)布了未來(lái)三年（2024年至2026年）股東分紅回報(bào)規(guī)劃。

    此外，股東增持也能夠有力支持券商發(fā)展，并傳遞積極信號(hào)。比如，西南證券發(fā)布公告稱，10月26日，公司控股股東重慶渝富資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)有限公司通過大宗交易方式受讓了1.07億股公司股份，直接持有公司股份的比例從27.89%增加至29.51%。