券商2023年私募資管TOP20：規(guī)模波動較大 分化更為顯著

    本報記者 周尚伃

    2023年，無論是規(guī)模還是收入，券商（包括資管子公司，以下統(tǒng)稱“券商”）資管業(yè)務(wù)發(fā)展分化更為顯著。1月25日晚間，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的2023年第四季度券商私募資產(chǎn)管理規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，前20強月均規(guī)模合計為3.93萬億元，整體呈現(xiàn)下降趨勢。

    從單家公司的規(guī)模排名來看，2023年第四季度，中信證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“中信資管”）以7478.83億元的私募資管月均規(guī)模穩(wěn)居行業(yè)第一，在行業(yè)中遙遙領(lǐng)先；不過，2023年全年，中信資管私募資管月均規(guī)模大幅壓降，2022年第四季度月均規(guī)模為10917.06億元。上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“國泰君安資管”）緊隨中信資管之后，其私募資管月均規(guī)模為3536億元。中銀證券位列第三，月均規(guī)模為3471.23億元。中信建投、上海光大證券資產(chǎn)管理有限公司、中金公司、廣發(fā)證券資產(chǎn)管理（廣東）有限公司的私募資管月均規(guī)模均超2000億元，分別為2769.74億元、2678.22億元、2428.88億元、2018.19億元。

    2023年，券商私募資管規(guī)模波動較大，不過，綜合實力較強的券商業(yè)務(wù)之間協(xié)同效應(yīng)增強，在私募業(yè)務(wù)領(lǐng)域護城河逐步堅固。同時，也有部分券商私募資管規(guī)模企穩(wěn)甚至回升。

    2023年第四季度，前20強中，有5家實現(xiàn)私募資管月均規(guī)模同比增長，分別為安信證券資產(chǎn)管理有限公司、國信證券、國泰君安資管、首創(chuàng)證券、財通證券資產(chǎn)管理有限公司，月均規(guī)模分別同比增長21.14%、16.47%、15.97%、14.89%、5.23%。國聯(lián)證券、華福證券是2023年新進入前20強名單的2家，去年第四季度私募資管月均規(guī)模分別為693.35億元、553.03億元。其余13家券商私募資管月均規(guī)模均出現(xiàn)不同程度減少，其中9家月均規(guī)模同比降幅均超30%。

    2023年，券商通過申請設(shè)立資管子公司、申請公募牌照、收購公募基金公司股權(quán)、直接申請設(shè)立公募基金公司等形式，大力推進資管業(yè)務(wù)的發(fā)展，共有5家券商資管子公司獲批設(shè)立，行業(yè)內(nèi)資管子公司數(shù)量增至30家。中信資管、申萬宏源資管于2023年正式開業(yè)。目前，中信建投、中金公司、華鑫證券、首創(chuàng)證券、信達證券等多家券商正在申請設(shè)立資管子公司。

    從已發(fā)布2023年業(yè)績預(yù)告或快報的上市券商情況看，部分券商業(yè)績的大幅增長受益于資管業(yè)務(wù)的推動。例如，財通證券預(yù)計，2023年歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增加40%到55%，其中財富業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，資管業(yè)務(wù)持續(xù)增長等。財達證券預(yù)計，2023年歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長約95%到115%。其中，資產(chǎn)管理計劃數(shù)量、管理資產(chǎn)規(guī)模以及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入同比均顯著增加。