中證協(xié)要求券商統(tǒng)計(jì)2022年及2023年IPO保薦承銷費(fèi)金額

    本報(bào)記者 周尚伃

    1月22日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期向券商下發(fā)了一份通知，主要內(nèi)容涉及券商保薦承銷費(fèi)。

    通知顯示，根據(jù)相關(guān)需要，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)2022年及2023年IPO（首次公開發(fā)行）項(xiàng)目保薦承銷費(fèi)金額，要求券商對(duì)保薦費(fèi)及承銷費(fèi)兩項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行拆分單獨(dú)統(tǒng)計(jì)，并加入對(duì)發(fā)行項(xiàng)目的預(yù)計(jì)募集資金總額及實(shí)際募集資金總額情況進(jìn)行拆分統(tǒng)計(jì)。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年及2023年，券商獲得IPO保薦承銷費(fèi)分別為288.7億元、215.06億元，兩年合計(jì)獲得503.76億元的保薦承銷費(fèi)。

    2022年至2023年間，證券行業(yè)中共有75家券商獲得IPO保薦承銷收入。從單個(gè)公司收入來看，“券商一哥”中信證券的保薦承銷收入遙遙領(lǐng)先，兩年間合計(jì)收入為74.86億元；中信建投、海通證券、中金公司、國(guó)泰君安緊隨其后，收入均超35億元，分別為50.19億元、46.67億元、39.95億元、35.96億元。同時(shí)，華泰聯(lián)合證券以及民生證券的保薦承銷費(fèi)用均超20億元，分別為29.84億元、25.77億元。

    隨著投行業(yè)務(wù)集中度的不斷提升，頭部券商優(yōu)勢(shì)更加凸顯，行業(yè)分層情況愈發(fā)明顯。兩年間，上述7家券商合計(jì)攬入的保薦承銷收入為303.23億元，包攬了該業(yè)務(wù)60%的收入；有32家券商的保薦承銷收入不足1億元。從各家公司保薦承銷費(fèi)所占的市場(chǎng)份額來看，中信證券的市場(chǎng)份額占比高達(dá)14.86%，中信建投、海通證券的市場(chǎng)份額占比分別達(dá)9.96%、9.26%。

    去年8月份，證監(jiān)會(huì)在統(tǒng)籌一二級(jí)市場(chǎng)平衡，優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排中提到，根據(jù)近期市場(chǎng)情況，階段性收緊IPO節(jié)奏，促進(jìn)投融資兩端的動(dòng)態(tài)平衡。2023年下半年，券商IPO保薦承銷收入為80.95億元，相較于2023年上半年下降40%。

    中信證券金融產(chǎn)業(yè)首席分析師田良表示：“隨著以投融資平衡為重點(diǎn)的資本市場(chǎng)改革方向確立，投行業(yè)務(wù)的定位有望從以融資為核心向企業(yè)全生命周期服務(wù)過渡。短期來看，IPO和再融資審批節(jié)奏的放緩將對(duì)券商投行承銷和保薦費(fèi)用產(chǎn)生較大影響。長(zhǎng)期來看，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)政策和上市公司需求的變化，投行業(yè)務(wù)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的契機(jī)已逐步顯現(xiàn)。展望未來，能夠以長(zhǎng)鏈條專業(yè)化服務(wù)綁定優(yōu)質(zhì)上市公司資源、以優(yōu)秀風(fēng)控提升項(xiàng)目質(zhì)控能力、率先適應(yīng)投行業(yè)務(wù)新定位的券商可能在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。”