8家非上市券商2023年成績(jī)單出爐 兩家公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入增超10倍

    本報(bào)記者 周尚伃 見(jiàn)習(xí)記者 于宏

    1月19日晚間，中金財(cái)富發(fā)布了2023年度未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，至此，已有8家未上市券商公布了2023年的業(yè)績(jī)。

    總的來(lái)看，2023年，中金財(cái)富、湘財(cái)證券、國(guó)都證券、麥高證券、英大證券、中航證券、五礦證券、國(guó)盛證券等8家券商經(jīng)營(yíng)情況整體向好。其中，6家券商2023年?duì)I業(yè)收入均超10億元，6家券商凈利潤(rùn)均超1億元，5家券商實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)。

    業(yè)績(jī)整體向好

    6家券商凈利超1億元

    從業(yè)績(jī)方面來(lái)看，2023年，中金財(cái)富、國(guó)盛證券、五礦證券、湘財(cái)證券、國(guó)都證券、中航證券、英大證券、麥高證券分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.67億元、16.65億元、14.92億元、14.33億元、12.83億元、10.63億元、6.2億元、2.06億元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.84億元、2.22億元、3.19億元、2.74億元、6.35億元、1.4億元、9269.06萬(wàn)元、491.45萬(wàn)元。

    從增速方面來(lái)看，湘財(cái)證券、國(guó)都證券、英大證券、國(guó)盛證券、中金財(cái)富等5家公司均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比雙增長(zhǎng)。營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)方面，麥高證券同比增幅為244.65%暫列第一；國(guó)都證券、湘財(cái)證券、國(guó)盛證券、英大證券、五礦證券、中金財(cái)富的同比增幅分別為40.8%、25.07%、13.24%、6.82%、6.5%、12.21%。凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)方面，國(guó)盛證券同比增幅達(dá)135.4%暫列第一；湘財(cái)證券、國(guó)都證券、英大證券、中金財(cái)富的同比增幅分別為87.55%、72.04%、61.92%、8.22%。

    值得注意的是，2023年是麥高證券被指南針收購(gòu)后的第一個(gè)完整年度，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)令人期待。從各業(yè)務(wù)線的收入來(lái)看，麥高證券多項(xiàng)業(yè)務(wù)收入增速較快。2023年，麥高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入8790.79萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)197.92%；自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為8011.72萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1017.53%；利息凈收入3423.35萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)103.42%。

    “自收購(gòu)麥高證券以來(lái)，指南針持續(xù)加大對(duì)麥高證券的人才隊(duì)伍建設(shè)和信息技術(shù)等投入，著手恢復(fù)麥高證券各條線業(yè)務(wù)。”方正證券金融行業(yè)首席分析師許旖珊表示，受益于2023年指南針存量客戶導(dǎo)流持續(xù)推進(jìn)，麥高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加速修復(fù)。隨著麥高證券客戶規(guī)模增長(zhǎng)及單客貢獻(xiàn)交易額提升，預(yù)計(jì)2025年麥高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入有望達(dá)到4.4億元，2022年至2025年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率有望達(dá)到145%。同時(shí)，在競(jìng)拍先鋒基金股權(quán)后，指南針將成為其第一大股東，未來(lái)，公募與證券牌照有望形成協(xié)同效應(yīng)，有望助力指南針形成以金融信息服務(wù)為主體、證券和基金為兩翼的業(yè)務(wù)發(fā)展格局，強(qiáng)化未來(lái)財(cái)富管理能力。

    自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

    助力業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)

    自營(yíng)業(yè)務(wù)收入的高增長(zhǎng)，無(wú)疑推動(dòng)了2023年證券行業(yè)整體業(yè)績(jī)，而近期披露2023年業(yè)績(jī)的8家中小券商的自營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)也較為亮眼，有2家公司該項(xiàng)收入同比增幅均超1000%。

    2023年，上述8家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)收入全部實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。具體來(lái)看，湘財(cái)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.64億元，同比增長(zhǎng)1245.96%；麥高證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入8011.72萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)1017.53%；國(guó)盛證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入2.59億元，同比增長(zhǎng)516.58%；五礦證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入3.22億元，同比增長(zhǎng)306.91%；中金財(cái)富自營(yíng)業(yè)務(wù)收入11.87億元，同比增長(zhǎng)217.79%；國(guó)都證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入8.05億元，同比增長(zhǎng)185.59%。其中，英大證券和中航證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

    不過(guò)，受市場(chǎng)波動(dòng)等因素的影響，2023年部分券商經(jīng)紀(jì)和資管業(yè)務(wù)有所承壓（中金財(cái)富未披露相關(guān)細(xì)節(jié)）。

    具體來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入方面，除麥高證券之外，其他6家中小券商均同比下降。資管業(yè)務(wù)方面，除麥高證券和國(guó)盛證券2023年并未開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，其他5家券商的收入均有所下降。

    在專業(yè)化、特色化的發(fā)展模式下，從收入的構(gòu)成來(lái)看，各家券商發(fā)力布局的業(yè)務(wù)線不同，各有側(cè)重。從各家收入占比較高的業(yè)務(wù)來(lái)看，2023年，國(guó)都證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入占總營(yíng)收的比例為62.81%，英大證券利息收入占總營(yíng)收的57.09%，國(guó)盛證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)收占總營(yíng)收的48.6%，麥高證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比42.59%，中航證券利息收入占比41.42%，五礦證券投行收入占比40.92%。

    目前，正是部分中小券商的業(yè)績(jī)披露期，在行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的格局下，針對(duì)中小券商的發(fā)展趨勢(shì)，中銀證券在研報(bào)中表示，中央金融工作會(huì)議在完善機(jī)構(gòu)定位方面提出“嚴(yán)格中小金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，立足當(dāng)?shù)亻_(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)”，預(yù)計(jì)將引導(dǎo)券商形成差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。中小券商可通過(guò)樹(shù)立差異化、特色化標(biāo)簽實(shí)現(xiàn)彎道超車。