四川福蓉科技股份公司（以下簡稱“福蓉科技”）近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書，公司擬在上交所發(fā)行不少于5100萬股，但不超過11600萬股，發(fā)行后總股本不超過46600萬股，保薦機(jī)構(gòu)是光大證券。
公開資料顯示，福蓉科技主要從事消費(fèi)電子產(chǎn)品鋁制結(jié)構(gòu)件材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。公司主要產(chǎn)品為智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品的鋁制結(jié)構(gòu)件材料，產(chǎn)品已運(yùn)用于三星、華為、小米、OPPO、VIVO等多款品牌手機(jī)和蘋果筆記本電腦等。據(jù)披露，福蓉科技計(jì)劃通過本次IPO募集資金約3.8億元，其中5000萬元補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余投向高精鋁制通訊電子新材料及深加工生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目和研發(fā)中心項(xiàng)目。
2015-2017年及2018年1-6月，福蓉科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.3億元、7.81億元、10.66億元和4.6億元，同期凈利潤2881.15萬元、4711.62萬元、13662.07萬元和7192.53萬元。其中產(chǎn)品出口分別實(shí)現(xiàn)收入1.43億元、1.25億元、2.52億元和1億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為25.29%、16.88%、25.34%和22.53%。
福蓉科技在招股書中提示了原材料價(jià)格波動(dòng)等一系列風(fēng)險(xiǎn)。2015-2017年及2018年1-6月份，圓鑄錠及鋁錠直接材料成本占主營業(yè)務(wù)成本的比重分別為81.12%、82.52%、80.84%和75.17%。如果鋁錠市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)變動(dòng)，會(huì)影響公司的盈利水平及毛利率。
福蓉科技的客戶集中度較高，大多為終端品牌商或代工廠商。上述報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五大客戶的銷售收入總和占各期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為73.19%、76.78%、88.37%和88.20%。不過，福蓉科技的第一大客戶經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)，2015年-2017年及2018上半年的分別為惠州市南鋁鋁業(yè)銷售有限公司、福建省石獅市通達(dá)電器有限公司、比亞迪集團(tuán)和深圳市比亞迪供應(yīng)鏈管理有限公司。
2015-2017年末及2018年6月底，福蓉科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.23億元、2.34億元、1.8億元和1億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為24.22%、42.75%、29.99%和16.99%；存貨賬面價(jià)值分別1.31億元、1.78億、1.53億元和1.7億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為25.87%、32.49%、25.46%和29.02%。
本次發(fā)行前，南平鋁業(yè)為福蓉科技的控股股東，持股比例64.7060%。實(shí)際控制人為云南國資委。截至招股說明書簽署之日，福蓉科技存在6宗未了結(jié)的民事訴訟，不過都是由該公司作為原告提起的訴訟，且涉及的合同糾紛數(shù)額較小，占公司同期營業(yè)收入的比例小?？毓晒蓶|南平鋁業(yè)存在5宗未了結(jié)的民事訴訟，公司表示，不會(huì)對(duì)本次發(fā)行上市構(gòu)成影響。
