南京泉峰汽車精密技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“泉峰汽車”）近期在證監(jiān)會(huì)披露招股書，公司擬在上交所發(fā)行不超過5000萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)是中金公司。
據(jù)披露，泉峰汽車計(jì)劃通過本次IPO募集資金約6.52億元，其中1億元用來補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余投向年產(chǎn)150萬套汽車零部件項(xiàng)目。泉峰汽車表示，該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增自動(dòng)變速箱類120萬套、新能源汽車零件30萬套生產(chǎn)能力。
公開資料顯示，泉峰汽車主要從事汽車關(guān)鍵零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，逐步形成了以汽車熱交換零部件、汽車傳動(dòng)零部件和汽車引擎零部件為核心的產(chǎn)品體系，公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于中高端汽車。此外，公司還生產(chǎn)部分洗衣機(jī)零部件產(chǎn)品。
2015-2017年，泉峰汽車實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.91億元、6.99億元和9.23億元，同期凈利潤分別為3859.38萬元、5527.98萬元和7512.72萬元。不過，泉峰汽車的客戶相對(duì)集中，報(bào)告期內(nèi)，前五大客戶銷售收入占營業(yè)收入的比例分別為85.53%、79.15%和81.11%。
泉峰汽車在招股書中提到，汽車零部件行業(yè)普遍存在價(jià)格年度調(diào)整慣例，通常在新產(chǎn)品供貨后3-5年內(nèi)有1%-5%的年度降幅。泉峰汽車表示，如果未來產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降且成本控制水平未能同步提高，公司業(yè)績(jī)將受到產(chǎn)品價(jià)格下降的不利影響。
報(bào)告期內(nèi)，泉峰汽車業(yè)務(wù)規(guī)模和營業(yè)收入快速增長，應(yīng)收賬款亦相應(yīng)增加。2015-2017年末，泉峰汽車的應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.37億元、1.95億元和3.17億元，
截至本招股說明書簽署日，泉峰汽車共有10項(xiàng)房產(chǎn)辦理了銀行貸款抵押事項(xiàng)，抵押的標(biāo)的為公司所屬工業(yè)廠房，該部分資產(chǎn)均為公司主要經(jīng)營性資產(chǎn)。雖然公司目前經(jīng)營性現(xiàn)金流情況良好，但若因突發(fā)原因或經(jīng)營不善導(dǎo)致公司無法償還銀行貸款，將會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利影響。
本次發(fā)行前，泉峰汽車的實(shí)際控制人是潘龍泉，間接控制79.04%的股份。本次發(fā)行后，潘龍泉仍處于相對(duì)控股地位。
