9月19日，泰禾集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“泰禾集團(tuán)”）發(fā)布公告稱，2018年非公開發(fā)行公司債券（第二期）完成發(fā)行，發(fā)行規(guī)模共計(jì)15億元，與一期持平。
公告顯示，公司于2018年7月17日收到深交所出具的《關(guān)于泰禾集團(tuán)股份有限公司2018年非公開發(fā)行公司債券符合深交所轉(zhuǎn)讓條件的無異議函》，深交所對公司申請確認(rèn)發(fā)行面值不超過55億元人民幣的泰禾集團(tuán)2018年非公開發(fā)行公司債券符合深交所轉(zhuǎn)讓條件無異議。
公告披露，本期債券（第二期）的期限為3年，附第2年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)及投資者回售選擇權(quán)，票面利率7.50%。本期債券的發(fā)行已于2018年9月19日完成認(rèn)購繳款，募集資金凈額已劃入公司的募集資金賬戶。
分析人士表示，泰禾集團(tuán)本次發(fā)行的債券，票面利率7.50%，較一期票面利率下降100bp，降低了財(cái)務(wù)成本。而較短間隔時(shí)間再次成功發(fā)行，獲得足額認(rèn)購，且票面利率下降，凸顯該產(chǎn)品受到市場認(rèn)可，投資者對泰禾集團(tuán)長期投資的信心。
投資者的信心，并非空穴來風(fēng)。泰禾集團(tuán)2017年正式發(fā)布“泰禾+”戰(zhàn)略，將旗下業(yè)務(wù)板塊充分融合，形成了完美的“閉環(huán)”。“泰禾+”是泰禾集團(tuán)基于當(dāng)前城市生活發(fā)展的趨勢以及自身多元化產(chǎn)業(yè)布局，為全面提升城市生活品質(zhì)、業(yè)主權(quán)益及服務(wù)體驗(yàn)而推出的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略，意在讓泰禾集團(tuán)的業(yè)主在充分享受高端居住的同時(shí)，一站式解決業(yè)主的醫(yī)療、教育、購物、社交、文化等全方位生活需求。
民建中央經(jīng)濟(jì)委員會副主任，中央電視臺財(cái)經(jīng)頻道評論員馬光遠(yuǎn)指出，這種前瞻性的布局，使得泰禾集團(tuán)成為中國城市居民高端生活的服務(wù)者和提供者，使得泰禾集團(tuán)在下一步房地產(chǎn)的周期中再次占據(jù)了制高點(diǎn)和先機(jī)。
另外，該債券期限3年，周期較長、利率較低，可置換前期利率較高的存量債，優(yōu)化債務(wù)期限結(jié)構(gòu)。此次私募債二期成功發(fā)行，對于補(bǔ)充公司現(xiàn)金儲備具有積極作用，進(jìn)一步增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，使得公司保持穩(wěn)健而快速的增長勢頭。
業(yè)內(nèi)人士分析，房地產(chǎn)行業(yè)是資金密集型行業(yè)，如何用好杠桿，如何判斷杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，取決于房地產(chǎn)企業(yè)對未來市場的判斷，以及金融環(huán)境的把握。泰禾集團(tuán)無疑具備這樣的判斷力和執(zhí)行力。從而保證泰禾集團(tuán)在當(dāng)前的金融環(huán)境下，保持向上向好的發(fā)展態(tài)勢。
