隨著原房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離，由中茵股份變更而來(lái)的聞泰科技加速向上游半導(dǎo)體布局，此次公司擬向參股公司增資近60億元，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)安世半導(dǎo)體控制權(quán)。
擬58.53億元
增資合肥中聞金泰
5月2日，聞泰科技的參股公司合肥中聞金泰、云南省城投、上海矽胤組成聯(lián)合體與合肥芯屏簽署《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，約定聯(lián)合體受讓合肥芯屏持有的合肥廣芯49.37億元財(cái)產(chǎn)份額，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為114.35億元。
在支付第一筆轉(zhuǎn)讓款時(shí)，聞泰科技全資子公司上海中聞金泰、云南省城投及鵬欣系旗下的鵬欣智澎、西藏風(fēng)格及西藏富恒共同向合肥中聞金泰出資28.83億元并提供借款28.83億元，合肥中聞金泰以其收到的注冊(cè)資本和股東借款向合肥芯屏支付了第一筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款57.175億元。
在支付第二筆轉(zhuǎn)讓價(jià)款時(shí)，上海中聞金泰擬對(duì)合肥中聞金泰增資58.525億元（其中50億元為現(xiàn)金出資，8.525億元為債權(quán)出資）用于支付第二筆轉(zhuǎn)讓款。
在本次交易前，上海中聞金泰持有合肥中聞金泰29.58%的股權(quán)，合肥中聞金泰為公司的參股公司。交易完成后，合肥中聞金泰將成為公司的控股子公司，公司將通過(guò)合肥中聞金泰持有相關(guān)資產(chǎn)。
就轉(zhuǎn)讓價(jià)款不足部分，聞泰科技將在保持對(duì)合肥中聞金泰控制權(quán)的前提下通過(guò)引入投資人增資等方式進(jìn)行籌集。
由于云南省城投間接控股子公司云南融智持有聞泰科技5%的股份，且按協(xié)議云南融智擬受讓中茵集團(tuán)持有的5000萬(wàn)股后，云南融智將持有聞泰科技12.85%的股份，因此云南省城投為公司關(guān)聯(lián)方。此外，本次合肥廣芯持有合肥裕芯42.94%的股權(quán)，聞泰科技實(shí)控人張學(xué)政在合肥裕芯擔(dān)任董事。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
成安世集團(tuán)最大出資人
安世集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為分立器件、邏輯器件和MOSFET器件。2016年12月，裕成控股在荷蘭埃因霍溫成立了安世集團(tuán)（NexperiaHoldingB.V.）。2017年2月7日，安世集團(tuán)以現(xiàn)金27.6億美元收購(gòu)了恩智浦所持有的安世半導(dǎo)體100%的權(quán)益。
公告顯示，2016年、2017年安世集團(tuán)經(jīng)審計(jì)的模擬凈利潤(rùn)分別為8.03億元、8.19億元。若剔除前次收購(gòu)中資產(chǎn)評(píng)估增值影響，2016年、2017年安世集團(tuán)模擬凈利潤(rùn)分別為10.7億元、12.74億元。
本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)完成后，作為聞泰科技的旗下公司，合肥中聞金泰將成為合肥廣芯的有限合伙人，合肥廣芯持有合肥裕芯42.94%的股權(quán)，是合肥裕芯的單一最大股東，合肥裕芯間接持有裕成控股78.39%的股份，裕成控股持有安世集團(tuán)100%的股份，安世集團(tuán)持有安世半導(dǎo)體100%的股份。
聞泰科技將通過(guò)合肥中聞金泰擁有合肥廣芯49.37億元人民幣財(cái)產(chǎn)份額，成為安世集團(tuán)的最大出資人，為后續(xù)取得安世集團(tuán)的控制權(quán)奠定了基礎(chǔ)。
后續(xù)聞泰科技擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)安世集團(tuán)的控制權(quán)，并在與相關(guān)方進(jìn)行商業(yè)談判。
短期財(cái)務(wù)壓力增大
聞泰科技是全球手機(jī)出貨量最大的ODM龍頭公司，處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，為全球主流電子品牌客戶(hù)提供智能硬件的研發(fā)設(shè)計(jì)和智能制造服務(wù)，市場(chǎng)占有率超過(guò)10%。聞泰科技認(rèn)為，若后續(xù)公司成功取得安世集團(tuán)的控制權(quán)，鑒于公司與安世集團(tuán)處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游，在客戶(hù)、技術(shù)和產(chǎn)品等多方面具有協(xié)同效應(yīng)，雙方在整合過(guò)程中可以實(shí)現(xiàn)資源的互相轉(zhuǎn)換，加速安世集團(tuán)在中國(guó)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和落地，通過(guò)公司的資源進(jìn)一步拓展其在消費(fèi)電子領(lǐng)域的市場(chǎng)。
與此同時(shí)，聞泰科技也提示了諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于未設(shè)置盈利補(bǔ)償機(jī)制，若目標(biāo)公司業(yè)績(jī)無(wú)法達(dá)到預(yù)期，會(huì)給公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)不利影響。此外，短期內(nèi)公司的償債壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)進(jìn)一步加大。截至6月30日，聞泰科技資產(chǎn)負(fù)債率75.52%，主要系2018年1~6月新增短期借款規(guī)模較大。本次交易中，公司擬通過(guò)取得約50億元長(zhǎng)期并購(gòu)借款的方式取得部分支付款項(xiàng)，預(yù)計(jì)本次收購(gòu)?fù)瓿珊蠊镜馁Y產(chǎn)負(fù)債率將上升至81.89%。
聞泰科技股票將繼續(xù)停牌。
