本報(bào)記者 李立平
7月20日，藏格控股收到深交所關(guān)于公司重組事項(xiàng)的問(wèn)詢函，公司于8月2日晚間發(fā)布了回復(fù)公告。在回復(fù)公告中，藏格控股對(duì)擬收購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn)巨龍銅業(yè)情況作了詳細(xì)的說(shuō)明。
藏格控股擬收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)巨龍銅業(yè)，擁有驅(qū)龍銅多金屬礦、榮木錯(cuò)拉銅礦和知不拉銅多金屬礦等三個(gè)礦區(qū)，經(jīng)備案的銅金屬儲(chǔ)量達(dá)到985.06萬(wàn)噸，伴生鉬金屬49.95萬(wàn)噸。
回復(fù)公告顯示，2012年格爾木藏格鉀肥有限公司將其持有的巨龍銅業(yè)42.88%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其同一控制下的藏格投資至今，巨龍銅業(yè)發(fā)生了重大變化。
目前，巨龍銅業(yè)有兩個(gè)礦區(qū)采礦權(quán)。2012年，巨龍銅業(yè)僅有知不拉銅多金屬礦的采礦權(quán)，而驅(qū)龍銅多金屬礦、榮木錯(cuò)拉銅礦均為探礦權(quán)。目前，巨龍銅業(yè)已有驅(qū)龍銅多金屬礦采礦權(quán)，榮木錯(cuò)拉銅礦也已在積極走探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)的程序。
同時(shí)，2018年巨龍銅業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較2012年2萬(wàn)噸增加了3118萬(wàn)噸。2012年，巨龍銅業(yè)的知不拉采礦權(quán)生產(chǎn)規(guī)模為2萬(wàn)噸/年，而現(xiàn)今知不拉銅多金屬礦通過(guò)改擴(kuò)建，生產(chǎn)規(guī)模變?yōu)?20萬(wàn)噸/年，驅(qū)龍銅多金屬礦已于2016年取得采礦許可證，設(shè)計(jì)開(kāi)采能力為3000萬(wàn)噸/年。值得一提的是，正在辦理探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)的榮木錯(cuò)拉銅礦，預(yù)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為1500萬(wàn)噸/年，未來(lái)巨龍銅業(yè)生產(chǎn)規(guī)模將達(dá)4620萬(wàn)噸/年。
回復(fù)公告還披露，從資產(chǎn)投入和礦山建設(shè)情況來(lái)看，截止2018年6月30日巨龍銅業(yè)凈資產(chǎn)190631.18萬(wàn)元，較2012年4月30日凈資產(chǎn)規(guī)模6522.35萬(wàn)元增加了184108.83萬(wàn)元，凈資產(chǎn)規(guī)模增加了逾28倍。
同時(shí)，驅(qū)龍和榮木錯(cuò)拉礦區(qū)的遠(yuǎn)景儲(chǔ)量較2012年儲(chǔ)量核實(shí)結(jié)果也發(fā)生了變化。據(jù)巨龍銅業(yè)編制的礦區(qū)資源儲(chǔ)量估算，預(yù)估驅(qū)龍礦區(qū)可新增證載銅資源量大于450萬(wàn)噸，榮木錯(cuò)拉礦區(qū)新增銅資源量將超過(guò)150萬(wàn)噸。為此，驅(qū)龍和榮木錯(cuò)拉礦區(qū)新增銅資源量超過(guò)600萬(wàn)噸，巨龍銅業(yè)所屬礦權(quán)遠(yuǎn)景銅資源量將達(dá)到1570萬(wàn)噸。
正是由于巨龍銅業(yè)所屬礦區(qū)的采礦權(quán)、生產(chǎn)規(guī)模等都較2012年發(fā)生巨大變化，巨龍銅業(yè)100%股權(quán)的預(yù)估值為231億元。為更好的保護(hù)上市公司中小股東的利益，經(jīng)交易各方協(xié)商，巨龍銅業(yè)100%股權(quán)暫作價(jià)為180億元，藏格控股擬收購(gòu)的51%股權(quán)暫作價(jià)為91.8億元。
另外，回復(fù)公告還進(jìn)一步說(shuō)明，從礦權(quán)評(píng)估值/銅資源儲(chǔ)量評(píng)估結(jié)果來(lái)說(shuō)，平均數(shù)為3057.37元/噸，中位數(shù)為2882.55元/噸，本次預(yù)估銅礦礦業(yè)權(quán)預(yù)估值結(jié)果對(duì)應(yīng)的噸銅評(píng)估結(jié)果2213.06元/噸，低于A股上市公司近年銅礦業(yè)并購(gòu)重組交易案例中銅礦采礦權(quán)的估值水平，且該估值指標(biāo)尚未考慮巨龍銅業(yè)近50萬(wàn)噸鉬金屬對(duì)預(yù)估值的貢獻(xiàn)。而本次巨龍銅業(yè)銅金屬資源量評(píng)估儲(chǔ)量為985.06萬(wàn)噸，并未考慮新增遠(yuǎn)景資源量。
公司表示，銅作為我國(guó)重要的戰(zhàn)略性金屬，面臨較好的市場(chǎng)和政策環(huán)境，加之巨龍銅業(yè)所屬的驅(qū)龍和知不拉礦區(qū)投產(chǎn)和盈利的預(yù)期較為明朗。從增強(qiáng)上市公司中長(zhǎng)期盈利能力的角度分析，非常有助于增強(qiáng)上市公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。
