7月31日晚間，申華控股（600653）公告，公司與控股股東華晨汽車集團(tuán)控股有限公司就重大資產(chǎn)重組相關(guān)事項(xiàng)達(dá)成初步意向。公司擬將持有的廣發(fā)銀行股份有限公司1.45%股權(quán)（2.24億股股票）轉(zhuǎn)讓給控股股東華晨集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果協(xié)商確定，轉(zhuǎn)讓金額預(yù)計(jì)超過(guò)16億元。
需要注意的是，以上意向協(xié)議僅為雙方對(duì)重組事項(xiàng)的初步意向，并非最終重組方案。本次重大資產(chǎn)重組方案尚需進(jìn)一步論證和溝通協(xié)商，履行必要的決策、審批程序，上述事項(xiàng)能否獲得批準(zhǔn)存在不確定性，重組的最終方案以雙方簽署的相關(guān)正式協(xié)議為準(zhǔn)。
公告表示，本次交易預(yù)計(jì)將增加公司稅前凈利潤(rùn)區(qū)間為7億~11億元，有利于優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升公司的盈利水平。
今年以來(lái)，這已經(jīng)不是申華控股第一次將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其控股股東華晨集團(tuán)，以回籠資金。查閱此前公告，今年年初，申華控股將全資子公司華安投資持有的華晨東金20%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給華晨集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1000萬(wàn)元。
彼時(shí)公司稱，這兩筆轉(zhuǎn)讓為公司回籠部分投資資金，提高公司的資金使用率，有利于公司聚焦資源發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)。
而事實(shí)上，申華控股去年以來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況并不盡如人意。公司2017年年報(bào)顯示，2017年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入58.02億元，同比減少 33.64%，原因是由于今年新車型推出時(shí)間延后致使批發(fā)業(yè)務(wù)收入與成本均有所減少；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)－5.71億元，同比減少 957.01%，原因主要是由于當(dāng)期公司對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資、存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備，且上年同期轉(zhuǎn)讓李爾股權(quán)取得的轉(zhuǎn)讓收益及收到的政府補(bǔ)助較大，本年同期無(wú)此類收益，三項(xiàng)綜合導(dǎo)致本期利潤(rùn)減少。
而申華控股一季度季報(bào)情況也不樂(lè)觀。公司一季度季報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)－1.28億元，同比減少55.04%。此番申華控股將其所持1.45%的廣發(fā)銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓所獲收益，有望使公司的盈利狀況出現(xiàn)明顯改善。
值得一提的是，今年6月1日晚，申華控股披露非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案稱，擬向華晨集團(tuán)非公開(kāi)發(fā)行股票，募資不超過(guò)13億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于償還銀行貸款。
彼時(shí)，申華控股指出，此次募集資金并償還銀行貸款，有利于公司優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)費(fèi)用近年來(lái)對(duì)申華控股營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的影響較大，申華控股表示，非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，公司的利息支出將大幅減少，以現(xiàn)有銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率4.35%模擬測(cè)算，募集資金償還銀行貸款后每年將為公司節(jié)省5655萬(wàn)元財(cái)務(wù)費(fèi)用。
申華控股強(qiáng)調(diào)，目前公司資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高，不利于公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)與業(yè)務(wù)拓展。而非公開(kāi)發(fā)行目的在于增加公司的自有資金，壯大資本實(shí)力，有利于做大做優(yōu)汽車消費(fèi)主業(yè)；改善資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力和投融資能力，減輕利息負(fù)擔(dān)；同時(shí)，控股股東華晨集團(tuán)通過(guò)增持公司股份將鞏固對(duì)公司的控制權(quán)。
資料顯示，華晨集團(tuán)目前直接持有申華控股12.8%的股權(quán)，通過(guò)遼寧正國(guó)間接持有申華控股10.14%的股權(quán)，即華晨集團(tuán)合計(jì)持有申華控股22.94%的股份，若非公開(kāi)發(fā)行股票完成，按照本次發(fā)行最大數(shù)量3.89億股計(jì)算，華晨集團(tuán)直接持有申華控股的股權(quán)比例將上升至27.33%，間接持股比例將下降至8.45%，即合計(jì)持股比例將提高至35.78%。
