月內(nèi)部分基金限購又分紅 單只產(chǎn)品最高限購2.1億元

    本報記者 彭衍菘

    本月以來，公募基金密集宣布暫停大額申購，部分基金公司按下大額申購暫停鍵的同時，發(fā)布了分紅計劃。

    12月7日，博時基金管理有限公司發(fā)布公告，12月9日，旗下博時富源純債債券型證券投資基金單日每個基金賬戶的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資累計金額應(yīng)不超過500萬元。同日，還有富國基金管理有限公司、淳厚基金管理有限公司、國泰基金管理有限公司等5家公募機(jī)構(gòu)也先后發(fā)布了暫停大額申購公告，金額在1000元至100萬元不等。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日，本月以來已有34家公募機(jī)構(gòu)發(fā)布暫停大額申購的公告，涉及56只產(chǎn)品。包括債券型基金33只，混合型基金10只，ETF（交易型開放式指數(shù)基金）7只，QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金6只。

    從數(shù)額上看，44只基金限額10萬元以上，其中24只基金限額100萬元以上，大成景安短融債券、富國祥利一年期定期開放債券型、國聯(lián)中證500ETF聯(lián)接等10只基金限額500萬元以上。

    限購額度最高的產(chǎn)品是財通資管鴻利中短債債券A，限額2.1億元。財通證券資產(chǎn)管理有限公司公告稱，自12月6日起，若單日單個基金賬戶的單筆申購（含轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資）金額超過2.1億元（不含）的，公司將有權(quán)對超過2.1億元的部分予以拒絕。數(shù)據(jù)顯示，財通資管鴻利中短債債券A屬于短期純債型基金，最新規(guī)模為35.87億元，成立以來浮盈22.95%。

    從限制對象上看，部分基金此次暫停大額申購，明確僅限于機(jī)構(gòu)投資者。例如，中銀上清所0-5年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)、廣發(fā)滬深300ETF聯(lián)接、華商元亨靈活配置混合等。同時，也有部分基金僅針對代銷渠道，例如上銀慧增利貨幣。上銀基金公告稱，對該基金代銷渠道投資者單日單個基金賬戶單筆或多筆累計金額超過500萬元（不含500萬元）的申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入及定期定額投資業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。

    對于暫停大額申購的原因，多家基金公司表示，是為了維護(hù)基金的穩(wěn)定運作，保護(hù)基金份額持有人的利益。

    “暫停大額申購與基金公司控制規(guī)模有關(guān)。”巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒向《證券日報》記者表示，當(dāng)大量資金在短期內(nèi)流入時，可能會對基金的投資策略、資產(chǎn)配置和風(fēng)險控制等方面產(chǎn)生影響，不利于基金的長期穩(wěn)健發(fā)展；同時大量資金流入可能導(dǎo)致基金的凈值波動加大，增加投資者的風(fēng)險。因此，通過暫停大額申購，基金公司可以控制資金的流入速度，確?；鹉軌虬凑占榷ǖ耐顿Y目標(biāo)和策略進(jìn)行運作，也可以減緩資金流入，降低凈值波動，從而保護(hù)現(xiàn)有投資者的利益。

    華林證券資管部董事總經(jīng)理賈志在接受《證券日報》記者采訪時表示，臨近年末，暫停大額申購有助于基金經(jīng)理保持穩(wěn)定的投資策略，避免因大量資金流入而打亂原有的投資計劃。這種策略有助于基金公司在年末保持穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)，并降低基金經(jīng)理的管理壓力。

    此外，記者梳理發(fā)現(xiàn)，部分產(chǎn)品在暫停大額申購的同時發(fā)布分紅公告。

    例如，博時基金管理有限公司宣布暫停博時富源純債債券基金賬戶大額申購的同日，公告稱將實施本年度第一次分紅，該基金A份額每10份基金份額發(fā)放紅利0.3770元，C份額每10份基金份額發(fā)放紅利0.3690元。

    還有萬家中證紅利ETF聯(lián)接、大成景旭純債債券、財通資管雙安債券等產(chǎn)品，也在暫停大額申購后發(fā)布分紅公告。

    賈志表示，一方面，在暫停大額申購后，基金公司的投資策略和風(fēng)險控制可能會得到較好的執(zhí)行。此時，通過分紅可以降低基金的凈值水平，減少基金的投資風(fēng)險。另一方面，分紅是基金公司回報投資者的一種方式。當(dāng)基金取得較好的投資收益時，通過分紅可以將部分收益分配給投資者，為投資者提供一定的現(xiàn)金流回報，增強(qiáng)投資者的投資信心。